BanquesCIH Bank : les objectifs de l’augmentation de capital de 1,5 milliard de dirhams

CIH Bank a officiellement lancé, le mercredi 25 juin à Casablanca, une opération d’augmentation de capital d’un montant approchant les 1,5 milliard de dirhams. Cette levée de fonds, autorisée par l’Assemblée générale extraordinaire du 11 juin et visée par l’AMMC le 20 juin, marque une nouvelle phase structurante dans la transformation du groupe bancaire.

L’augmentation de capital (via l'émission de 4 108 341 nouvelles actions) est ouverte à l’ensemble du marché, mais les actionnaires existants bénéficient de droits préférentiels de souscription. Chaque détenteur de DPS pourra soit exercer ses droits dans les délais impartis, soit les céder sur le marché secondaire. Le prix d’émission, fixé à 358 DH, représente une décote de 12 % par rapport au cours moyen pondéré des douze derniers mois (407 DH), offrant ainsi une opportunité jugée attractive par les analystes. La période de souscription s’étalera du 4 au 23 juillet, avec une livraison des titres prévue le 5 août.

Une opération inscrite dans un plan de développement structuré

À travers cette augmentation de capital, CIH Bank entend consolider ses ressources propres afin d’accompagner sa trajectoire de croissance, renforcer sa solidité financière dans un contexte réglementaire exigeant, et préserver l’attractivité de sa politique de dividendes. Selon Lotfi Sekkat, président-directeur général de la banque, cette opération constitue une réponse concrète aux exigences de financement induites par la feuille de route 2025-2030, qui prévoit des investissements massifs de l’ordre de 35 milliards de dirhams sur les 5 prochaines années.

Younes Zoubir, directeur général délégué, a précisé que cette levée de fonds poursuit trois objectifs structurants : accompagner la croissance projetée dans un environnement économique porteur, consolider les ratios prudentiels et maintenir une rémunération actionnariale attractive. Il s’agit notamment de sécuriser les moyens financiers permettant à la banque d’amplifier sa présence sur de nouveaux segments de marché tout en maîtrisant les risques.

Historiquement centrée sur le crédit immobilier, CIH Bank a, en une décennie, mené une diversification poussée de ses activités pour devenir un acteur bancaire universel. Entre 2014 et 2024, la part de marché sur les ressources clientèle a plus que doublé, passant de 2,61 % à 5,75 %. Sur les crédits à la clientèle, elle est passée de 3,98 % à 7,51 %. En intégrant ses filiales, la part globale de collecte de dépôts atteint désormais 6,2 %.

Cette montée en puissance repose sur plusieurs leviers : le digital, la multicanalité, le repositionnement commercial et l’élargissement des métiers du groupe. À travers Umnia Bank, la banque est aujourd’hui leader de la finance participative, tandis que les filiales Sofac et Omnia la positionnent solidement dans le financement à la consommation et automobile. Près de 28 % des véhicules financés au Maroc sont portés par le groupe, selon les chiffres communiqués.

Près de 75 % des investissements futurs seront orientés vers la transformation technologique. Cela inclut le développement de l’intelligence artificielle, la mise en place de plateformes verticalisées sectorielles, le renforcement de la cybersécurité, et l’amélioration de l’expérience client digitale. Ce virage vise à positionner CIH Bank comme un acteur agile, innovant et adapté aux nouvelles habitudes de consommation bancaire.

En parallèle, la banque prévoit d’étendre de 15 % son réseau physique, afin de soutenir une stratégie multicanale plus inclusive. Ce double ancrage – technologique et territorial – vise à renforcer la pénétration commerciale, attirer de nouveaux flux transactionnels et élargir la base de clientèle au-delà du modèle résidentiel historique.

Une ambition affirmée pour les PME et les nouvelles générations

L’un des axes majeurs de la nouvelle feuille de route est la montée en puissance sur le segment des PME et des TPE. CIH Bank, qui a consolidé sa présence auprès des grandes entreprises depuis 2017, estime aujourd’hui disposer des capacités organisationnelles, digitales et commerciales nécessaires pour cibler efficacement les besoins des petites structures.

La banque s’appuie sur un vivier de PME clientes historiques et entend étendre progressivement son activité en leur direction, tout en conservant l’ADN CIH fondé sur la proximité et le digital. Ce choix stratégique vise à renforcer la rentabilité des actifs à moyen terme, grâce à une diversification accrue du portefeuille et une gestion plus fine des risques.

CIH affirme également son ambition de devenir la banque de référence des nouvelles générations. Une ambition qui ne se limite pas à l’âge des clients, mais intègre aussi la manière dont ces derniers consomment les services bancaires. Lancement d’une super-app, personnalisation de l’offre, autonomisation des usages… CIH capitalise sur ses atouts digitaux pour imposer une nouvelle norme relationnelle dans le secteur.

Des fondamentaux financiers solides

Les performances financières récentes confortent la stratégie déployée. Entre 2020 et 2024, le produit net bancaire du groupe a progressé en moyenne de 15 % par an. Le coefficient d’exploitation a été ramené de 56 % à 44 %, faisant de CIH l’un des établissements les plus efficients du marché. En 2024, le résultat net part groupe s’établit à 875,9 millions de dirhams, avec un bénéfice par action de 30,7 DH contre 21 DH en 2020.

Les indicateurs de rentabilité sont également bien orientés : le ROE consolidé atteint 11,45 % en 2024, se plaçant parmi les plus hauts niveaux du secteur, et le ROA ressort à 0,69 %, en ligne avec les standards nationaux. Le ratio CET1 s’élève à 9,1 %, au-dessus du minimum réglementaire de 8 % fixé par Bank Al-Maghrib, témoignant de la robustesse du socle prudentiel du groupe.

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