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SÉRIE EP. 5

Distribution du médicament : les limites chiffrées du modèle selon le Conseil de la concurrence

05.03.2026 à 12 H 15 • Mis à jour le 13.03.2026 à 17 H 26 • Temps de lecture : 9 minutes
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Dans un avis consulté par Le Desk, fondé sur 36 auditions, le Conseil de la concurrence dresse un diagnostic sévère de la distribution du médicament au Maroc. Derrière une couverture territoriale jugée satisfaisante, grossistes et pharmacies voient leur rentabilité s’éroder, révélant les limites d’un modèle économique que le régulateur appelle à réformer en profondeur. En voici les constats chiffrés
Distribution des médicaments : les limites du modèle marocain

 

Le maillon de la distribution en gros

 

Un modèle économique fragile

  • Des niveaux de rentabilité financière des grossistes-répartiteurs en baisse continue (1,3% en 2016 vs 0,9% en 2024).


 

Évolution des indicateurs financiers entre 2016-2024 (en MMDH)







































Année 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Chiffre d'affaires 9,68 9,98 10,57 11,33 11,98 12,95 13,82 14,61 16,26
Résultat net global 0,13 0,07 0,10 0,08 0,10 0,09 0,09 0,09 0,15

 

Source : Etabli par le Conseil de la concurrence à partir des données fournies par la DGI

 

Mode de rémunération

  • Marges décorrélées des coûts réels (carburant, salaires du personnel, etc.), dans un contexte marqué par une augmentation des charges.

  • Croissance des charges d'exploitation (+36 % entre 2020 et 2024).

  • Réduction mécanique des marges → amplifiée par les baisses successives des prix (85 % des révisions ont concerné la T1 qui représente ≈82% du Chiffre d'affaires).



Le maillon de la distribution au détail (pharmacies d’officine)

Une offre officinale trop dense, entraînant une fragmentation du marché

Densité pharmaceutique





















Année Population Pharmacies Ratio hab/pharmacie
2015 33 848 242 9 185 3 701
2024 36 828 330 14 134 2 605

 

Comparaison du Ratio habitants/pharmacie par pays (Benchmark) :





















Maroc France Espagne Tunisie Allemagne Royaume-Uni Pays-Bas
2 605 2 850 2 100 3 400 3 950 4 850 8 400

 

  • Densité pharmaceutique élevée

    • Environ 2 fois supérieure à la recommandation de l'OMS (1 pharmacie pour 5 000 habitants).

    • Un rythme d'ouverture des officines 6,5 fois plus rapide que la croissance démographique (+54 % de croissance en 9 ans, de 9185 pharmacies en 2015 à 14 134 en 2024).



  • Densité de pharmacies plus élevée que dans plusieurs pays comparables.

  • Cette situation soulève des enjeux majeurs :

    • Viabilité économique des officines, fragilisée par la concurrence et la saturation.

    • Inégalités de répartition géographique, avec une concentration urbaine et un désert pharmaceutique dans certaines zones rurales : 45 % se concentrent dans l'axe Casablanca-Settat et Rabat-Salé-Kénitra.




 

➜ Accès aux traitements, mais équilibre économique fragilisé

 

Mode de rémunération

  • Modèle entièrement corrélé au prix du médicament : Plus les prix des médicaments baissent, plus les recettes des pharmacies se réduisent.

  • Concentration de 85 % des baisses sur la T1 (médicaments à faible prix) → rend le modèle économique des officines fortement dépendant des volumes de vente et accentue leur vulnérabilité.


 

Répartition du marché privé du médicament par tranche de prix en 2024 (en volume et en valeur)




























Tranche En volume En valeur
Tranche 4 0,04% 8%
Tranche 3 0,10% 1,80%
Tranche 2 1,20% 10,00%
Tranche 1 98,80% 80,30%

 

Source : Etabli par le Conseil de la concurrence à partir des données des acteurs concernés

 

Les officines se basent essentiellement sur la dispensation de médicaments à faible prix, soumis à des marges dégressives → fragilité économique accrue surtout avec les baisses successives des prix.

 

Modèle officinal sous pression, atteint ses limites

  • Rentabilité en baisse : ratio (RP/CA) passant de 10,3% en 2016 à 8,9% en 2024.

    • Mode de rémunération indexé sur le PFHT.

    • Sur densité de l'offre officinale entraînant une fragmentation du marché, une baisse du chiffre d'affaires moyen et un recul de la rentabilité.

    • Modes de détention et d'exploitation limitant la structuration de la gestion.

    • Consommation pharmaceutique encore limitée, malgré l'élargissement de la couverture AMO.

    • Concurrence et pratiques dispensation des cliniques.





 

Évolution du Chiffre d'affaires et des revenus professionnels des pharmacies entre 2016 et 2024 (En MMDH)







































Indicateur 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Chiffre d'affaires 11,12 11,00 11,42 12,03 12,39 12,16 12,28 12,37 13,53
Revenus professionnels 1,16 1,07 0,95 1,00 1,07 1,11 1,10 1,13 1,21

 

Source : Etabli par le Conseil de la concurrence à partir des données fournies par la DGI

Comme révélé précédemment par Le Desk, le Conseil de la concurrence a élaboré un avis approfondi sur l'état des marchés de la distribution du médicament au Maroc. Fruit de 36 auditions menées auprès des différentes parties prenantes de la chaîne (grossistes-répartiteurs, pharmaciens d'officine, associations professionnelles et syndicales, organismes institutionnels et associations de consommateurs), cet avis, dont Le Desk détient copie, dresse un tableau préoccupant d'un secteur dont le modèle économique a atteint ses limites, malgré une couverture géographique jugée globalement satisfaisante. En voici les détails chiffrés.


Une distribution fonctionnelle, mais sous tension

Le Conseil reconnaît d'emblée les points forts du système. La distribution des médicaments au Maroc assure une bonne couverture géographique et un accès régulier aux médicaments sur l'ensemble du territoire. Le maillage dense des grossistes-répartiteurs, qui couvrent toutes les régions, permet une gestion rigoureuse des stocks et un approvisionnement équilibré du marché. Le développement de nouvelles unités de distribution en gros a par ailleurs contribué à l'élargissement de la carte sanitaire régionale, favorisant l'ouverture de nouvelles pharmacies et stimulant l'installation de médecins. Les officines, quant à elles, jouent un rôle de premier plan comme point de contact avec le système de santé, garantissant une accessibilité continue aux conseils pharmaceutiques et une participation active aux campagnes de prévention et de santé publique.


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